Podsumowanie wyników Copernicus FIO

Subfundusz Akcji Copernicus FIO wiceliderem w kwietniu 2016 w swojej grupie porównawczej a Subfundusz Spółek Wzrostowych na 3 miejscu zestawienia.

Dobra polityka inwestycyjna oraz doświadczenie zarządzającego przekładają się na sukces funduszy akcyjnych Copernicus FIO. I tak, Subfundusz Akcji z wynikiem 2,55%* prawie trzykrotnie „pobił” w kwietniu średnią dla swojej grupy porównawczej wynoszącą -1,29%*. Świetne wyniki utrzymuje też w dłuższym horyzoncie czasowym – na przestrzeni ostatnich 36M uzyskał rezultat 39,35%*, co czyni go wiceliderem zestawienia.

3. miejsce na podium w kwietniu w swojej grupie porównawczej zajmuje też Copernicus Spółek Wzrostowych z wynikiem 2,47%*. Co ważne, uplasował się też na 2. miejscu w perspektywie 3M (z wynikiem 16,31%* przy średniej w grupie 7,26%*) oraz pozycji lidera w okresie ostatnich 36M (z wynikiem 47,05%* przy średniej w grupie 6,51%*).

Copernicus Fundusz Inwestycyjny Otwarty Liderem

„Rynek akcji polskich, po niezwykle udanym okresie w marcu, przeszedł w fazę konsolidacji, która potencjalnie może zwiastować korektę wielotygodniowych wzrostów. Główne indeksy polskiego parkietu zanotowały w kwietniu spadki około 2,8% w przypadku WIGu oraz około 5% w przypadku WIG20. Dużo lepiej na tle naszego rynku wypadł niemiecki indeks DAX ze wzrostem około 0,7%, chociaż oczywiście nominalny wzrost wartości indeksu nie jest imponujący. Również turecki rynek akcji mierzony indeksem BIST100 zachowywał się sporo lepiej od polskiej giełdy przy wzroście miesięcznym niespełna 2,5%. Obecnie trwa sezon wyników spółek za I kwartał 2016. Jesteśmy również już po publikacji odczytów PMI za kwiecień, które raczej wypadły słabo na tle oczekiwań rynkowych, w tym niski PMI dla Polski oraz Chin. Dla inwestorów dosyć istotną kwestią w maju będzie to, co zrobi z ratingiem Polski agencja Moody’s. Wydaje się, że rynek już raczej zdyskontował ewentualne obniżenie ratingu.” – komentuje Jacek Wojton, Zarządzający, Dyrektor Departamentu Zarządzania Aktywami.

Subfundusz Dłużny Skarbowy Plus wypracował w kwietniu bardzo dobry wynik na poziomie 0,69%*, przy średniej w grupie referencyjnej 0,03%*, co daje mu 3. pozycję w zestawieniu. Natomiast na przestrzeni ostatnich 3M osiągnął rezultat 1,66%*, co czyni go wiceliderem swojej grupy porównawczej. W perspektywie 36M zajmuje trzecie miejsce z wynikiem 12.62%*.

„Podobnie jak przed miesiącem roczny wskaźnik CPI dla polskiej gospodarki zaskoczył rynek in minus. Spodziewano się spadku o 1%, natomiast opublikowano odczyt na poziomie -1,1%. Dane wyszły poniżej oczekiwań, podczas gdy na rynku ropy w kwietniu mieliśmy do czynienia ze znaczną zwyżką cen. Cena tego surowca w kontraktach futures notowała dwucyfrowe wzrosty. Kwiecień był również miesiącem, w którym polska waluta dosyć wyraźnie straciła na wartości. Kurs EURPLN uplasował się na koniec miesiąca około 3% powyżej zamknięcia z końca marca. Przed nami majowe posiedzenie Rady Polityki Pieniężnej – rynek nie spodziewa się, że Rada zmieni stopy procentowe. Kwiecień nie był udanym miesiącem dla polskich obligacji skarbowych. Rentowności 10-letnich papierów z tego segmentu systematycznie pięły się w górę. Na ostatnim posiedzeniu Fed’u nie pojawiło się właściwie nic takiego, co byłoby istotne dla wygenerowania zmienności na rynkach finansowych.” – komentuje Kamil Krukowski, Doradca Inwestycyjny, Analityk.

* Stopy zwrotu liczone w okresach: 31/03/2016 – 29/04/2016; 31/01/2016 – 29/04/2016; 30/04/2013 – 20/04/2016

Źródło: Opracowanie własne, Analizy Online (dostęp : 05.05.2016 r. https://www.analizy.pl/fundusze/).

Czerwiec – czas konsolidacji na rynku akcji

Przed wakacjami nadszedł czas konsolidacji na rynku akcji polskich. Indeks WIG poruszał się przez cały miesiąc w trendzie bocznym. „Przez wiele sesji mieliśmy do czynienia z prawdziwym marazmem, zmienność była na niskim poziomie i miało się wrażenie, że inwestorzy przełączyli się już na tryb wakacyjny. Zakres wahań w czerwcu przez większość czasu sesyjnego mieścił się w przedziale 60 – 61.5 tys. punktów. Zakładając, że trend boczny potrwa […]

Fundusze inwestycyjne – przyszłość nie tylko dla wybranych

O zmianach w funkcjonowaniu funduszy inwestycyjnych i ich przyszłości na naszym rynku rozmawiamy z Tomaszem Bedlą, Wiceprezesem Zarządu Copernicus Capital TFI S.A. Jak wygląda sytuacja Towarzystw Funduszy Inwestycyjnych (TFI) na dzisiejszym rynku? – Towarzystwa funduszy inwestycyjnych stanowią istotny element całego rynku kapitałowego. W porównaniu do rynków zachodnich widzimy, że jeszcze dużo pracy przed nami. Od lat rośnie wartość zgromadzonych w funduszach, zarządzanych przez TFI, aktywów. Copernicus Capital […]

W maju przyszedł czas na korektę

Po wzrostowym kwietniu przyszedł czas na korektę. Polski rynek akcji nie miał siły rosnąć już od początku maja. „Odbicie cen nastąpiło po publikacji wstępnego odczytu PKB za 1Q17, który uplasował się na poziomie 4.0%, lekko przekraczając oczekiwania rynku. Jak się później okazało, motorem wzrostu gospodarczego była konsumpcja prywatna, która zwiększyła się o 4.7%. Na GPW bykom nie udało się utrzymać tendencji zwyżkującej i na koniec miesiąca […]

Alternatywne Spółki Inwestycyjne – komentarz Tomasza Bedli

W wyniku zmiany ustawy o funduszach inwestycyjnych (UFI) jej zakresem zostały objęte Alternatywne Spółki Inwestycyjne (ASI). O nowych zmianach i wymogach prawnych opowiada Tomasz Bedla, Wiceprezesem oraz Dyrektorem Departamentu Prawnego w Copernicus Capital TFI S.A. Czytaj więcej >>

Kolejne wzrosty na GPW

Po marcowej konsolidacji na polskiej giełdzie, znowu przyszła kolej na wzrosty. Rok 2017 jak dotąd ewidentnie sprzyja inwestorom mającym większą tolerancję ryzyka. „Wzrosty na GPW zawdzięczamy przede wszystkim dużym spółkom. Indeks WIG20 zyskał w kwietniu ponad 9%, podczas gdy WIG zaledwie 6.5%. Indeks dużych spółek od początku roku wzrósł o ponad 20%. Polski wskaźnik PMI dla przemysłu negatywnie zaskakiwał zarówno w na początku kwietnia, […]