Podsumowanie wyników Copernicus FIO

Subfundusze akcyjne Copernicus FIO utrzymują bardzo dobre wyniki w dłuższym horyzoncie inwestycyjnym.

Copernicus Spółek Wzrostowych na przestrzeni ostatnich 12 i 36 miesięcy uplasował się na 2. pozycji w grupie akcji polskich uniwersalnych, z wynikami odpowiednio 6,80%* i 23,31%*.

Natomiast Copernicus Akcji za wyniki z ostatnich 6 i 12 miesięcy zajmuje 4. miejsce w zestawieniu,  a w perspektywie 36 miesięcy uplasował się na 3. pozycji, z wynikiem 20,98%*.

Obydwa fundusze utrzymują wysoką powtarzalność osiąganych długoterminowo wyników.

 

„Na rynku akcji zakończył się właśnie sezon wyników za drugi kwartał. Nie obyło się bez zaskoczeń, zarówno tych mocno negatywnych, jak i pozytywnych. Pierwsza połowa sierpnia na polskiej giełdzie to kontynuacja lipcowych wzrostów. Indeks WIG w tym okresie próbował atakować poziom 49 000 punktów. Przez cały miesiąc polskie spółki dały średnio zarobić inwestorom 3,8%, a sektor dużych spółek z WIG20 pozwolił na zysk 1,9%. Za naszą zachodnią granicą inwestorzy również mieli powody do zadowolenia – DAX zanotował 2,5% wzrostu. Wśród sierpniowych indeksów PMI dla przemysłu mocno pozytywnie zaskoczył odczyt dla Wielkiej Brytanii. Jednak to, co teraz ma kluczowe znaczenie dla rynków finansowych, to jak szybko stopy procentowe w USA będą podnoszone. Najnowsze dane z amerykańskiego rynku pracy okazały się słabsze od oczekiwań rynkowych, ale czy to oznacza, że FED nie podniesie stóp w tym roku?” – komentuje Kamil Krukowski, Doradca Inwestycyjny, Analityk.

 

Natomiast Subfundusz Dłużny Skarbowy Plus plasuje się ponad średnią w swojej grupie referencyjnej, zajmując w perspektywie 6 i 12 miesięcy miejsca w pierwszej 10. zestawienia (odpowiednio 7. i 9., z wynikami 2,09%* i 4,01%*).

 

„Sierpień był miesiącem odwrócenia wzrostowej tendencji na obligacjach. Pierwsza połowa miesiąca to kontynuacja trendu rozpoczętego jeszcze w czerwcu przy okazji Brexitu, który zakończył się dołkiem na rentownościach 10-letnich obligacji w okolicy 2,60%. Od tego czasu rentowności obligacji wyraźnie zmierzały w górę na fali spekulacji o tym, co zrobi Rezerwa Federalna. Ostatni odczyt wstępnego wskaźnika CPI dla Polski był nieco powyżej oczekiwań, jednak wciąż plasuje się blisko poziomu -1%. Z Rady Polityki Pieniężnej na razie nie widać zdecydowanych wypowiedzi o planowanych obniżkach stóp, raczej wskazuje się na stabilizację obecnego poziomu. Jednak rynek po ostatnich słabych odczytach o sprzedaży detalicznej i produkcji przemysłowej z polskiej gospodarki powoli ukierunkowuje się w stronę oczekiwań na poluzowanie polityki monetarnej.” – podsumowuje Kamil Krukowski.

 

* Stopy zwrotu liczone w okresach: 29/02/2016 – 31/08/2016; 31/08/2015 – 31/08/2016; 31/08/2013 – 31/08/2016.

Źródło: Opracowanie własne, Analizy Online.

Czerwiec – czas konsolidacji na rynku akcji

Przed wakacjami nadszedł czas konsolidacji na rynku akcji polskich. Indeks WIG poruszał się przez cały miesiąc w trendzie bocznym. „Przez wiele sesji mieliśmy do czynienia z prawdziwym marazmem, zmienność była na niskim poziomie i miało się wrażenie, że inwestorzy przełączyli się już na tryb wakacyjny. Zakres wahań w czerwcu przez większość czasu sesyjnego mieścił się w przedziale 60 – 61.5 tys. punktów. Zakładając, że trend boczny potrwa […]

Fundusze inwestycyjne – przyszłość nie tylko dla wybranych

O zmianach w funkcjonowaniu funduszy inwestycyjnych i ich przyszłości na naszym rynku rozmawiamy z Tomaszem Bedlą, Wiceprezesem Zarządu Copernicus Capital TFI S.A. Jak wygląda sytuacja Towarzystw Funduszy Inwestycyjnych (TFI) na dzisiejszym rynku? – Towarzystwa funduszy inwestycyjnych stanowią istotny element całego rynku kapitałowego. W porównaniu do rynków zachodnich widzimy, że jeszcze dużo pracy przed nami. Od lat rośnie wartość zgromadzonych w funduszach, zarządzanych przez TFI, aktywów. Copernicus Capital […]

W maju przyszedł czas na korektę

Po wzrostowym kwietniu przyszedł czas na korektę. Polski rynek akcji nie miał siły rosnąć już od początku maja. „Odbicie cen nastąpiło po publikacji wstępnego odczytu PKB za 1Q17, który uplasował się na poziomie 4.0%, lekko przekraczając oczekiwania rynku. Jak się później okazało, motorem wzrostu gospodarczego była konsumpcja prywatna, która zwiększyła się o 4.7%. Na GPW bykom nie udało się utrzymać tendencji zwyżkującej i na koniec miesiąca […]

Alternatywne Spółki Inwestycyjne – komentarz Tomasza Bedli

W wyniku zmiany ustawy o funduszach inwestycyjnych (UFI) jej zakresem zostały objęte Alternatywne Spółki Inwestycyjne (ASI). O nowych zmianach i wymogach prawnych opowiada Tomasz Bedla, Wiceprezesem oraz Dyrektorem Departamentu Prawnego w Copernicus Capital TFI S.A. Czytaj więcej >>

Kolejne wzrosty na GPW

Po marcowej konsolidacji na polskiej giełdzie, znowu przyszła kolej na wzrosty. Rok 2017 jak dotąd ewidentnie sprzyja inwestorom mającym większą tolerancję ryzyka. „Wzrosty na GPW zawdzięczamy przede wszystkim dużym spółkom. Indeks WIG20 zyskał w kwietniu ponad 9%, podczas gdy WIG zaledwie 6.5%. Indeks dużych spółek od początku roku wzrósł o ponad 20%. Polski wskaźnik PMI dla przemysłu negatywnie zaskakiwał zarówno w na początku kwietnia, […]