Podsumowanie wyników Copernicus FIO

Subfundusze akcyjne Copernicus FIO nieustannie w czołówce.

Subfundusz Spółek Wzrostowych w ciągu ostatnich 12 miesięcy wypracował stopę zwrotu na poziomie 7,56%* co dało mu 3. miejsce w grupie akcji polskich uniwersalnych. Natomiast Subfundusz Akcji plasuje się tuż za nim z wynikiem 6,95%*. Średnia dla grupy w omawianym okresie kształtuje się na poziomie -1,35%. Najsłabszy fundusz zakończył ten okres prawie 13%* „pod kreską”.

W perspektywie 36 miesięcy subfundusze akcyjnie również prezentują powtarzalność osiąganych wyników. Subfundusz Akcji zajmuje 2. lokatę z wynikiem 7,21%* a Subfundusz Spółek Wzrostowych – 7. Miejsce przy stopie zwrotu 0,44%*. Średnia dla grupy to -9,02%*, a najsłabszy fundusz stracił aż 34,00%*.

„W październiku polska giełda wybiła się górą z trwającej ponad dwa miesiące konsolidacji. Indeks WIG przetestował poziom 49000 punktów, a WIG20 przebił barierę 1800 punktów. Miesięczne stopy zwrotu za październik raczej usatysfakcjonowały inwestorów – WIG zyskał 4,4%, a WIG20 nawet ponad 6%. To bardzo dobre wyniki na tle indeksu DAX, który w pierwszym miesiącu ostatniego kwartału wzrósł niecałe 1,5%. Obecnie trwa sezon wyników spółek za III kwartał 2016, jednak rynek akcji jest od jakiegoś czasu również pod presją ryzyka związanego z wyborami prezydenckimi w USA. Inwestorzy czekają również na grudniowe posiedzenie Rezerwy Federalnej, na którym prawdopodobnie zostaną podniesione stopy procentowe. Co do danych dotyczących polskiej gospodarki, opublikowano ostatnio odczyt PMI dla przemysłu, który mocno negatywnie zaskoczył inwestorów. Może to mieć przełożenie na zachowanie się indeksów na GPW w listopadzie.” – komentuje Kamil Krukowski, Doradca Inwestycyjny, Analityk.

„Ostatni kwartał 2016 rozpoczął się nie najlepiej dla polskiego długu skarbowego. Zresztą nasz rynek nie był odosobniony, ponieważ rentowności 10-letnich obligacji niemieckich czy amerykańskich również w październiku podążały w górę. Związane to było z oczekiwaniami rynku na zapowiedź redukcji programu skupu aktywów przez ECB. Jednak na październikowym posiedzeniu nie zmieniono parametrów polityki monetarnej. Nie dyskutowano również ani nad ograniczeniem skupu aktywów ani nad wydłużeniem go poza marzec 2017. Dlatego teraz rynek będzie czekał na grudniowe posiedzenie ECB. Wstępny wskaźnik CPI dla Polski wyniósł -0,2% r/r i uplasował się nieco powyżej średnich oczekiwań rynkowych. Na najbliższym posiedzeniu RPP nie spodziewamy się zaskoczeń.”– podsumowuje Kamil Krukowski.

* Stopy zwrotu liczone w okresach: 31/10/2015 – 31/10/2016; 31/08/2015 – 31/08/2016;

Źródło: Opracowanie własne, Analizy Online.

Czerwiec – czas konsolidacji na rynku akcji

Przed wakacjami nadszedł czas konsolidacji na rynku akcji polskich. Indeks WIG poruszał się przez cały miesiąc w trendzie bocznym. „Przez wiele sesji mieliśmy do czynienia z prawdziwym marazmem, zmienność była na niskim poziomie i miało się wrażenie, że inwestorzy przełączyli się już na tryb wakacyjny. Zakres wahań w czerwcu przez większość czasu sesyjnego mieścił się w przedziale 60 – 61.5 tys. punktów. Zakładając, że trend boczny potrwa […]

Fundusze inwestycyjne – przyszłość nie tylko dla wybranych

O zmianach w funkcjonowaniu funduszy inwestycyjnych i ich przyszłości na naszym rynku rozmawiamy z Tomaszem Bedlą, Wiceprezesem Zarządu Copernicus Capital TFI S.A. Jak wygląda sytuacja Towarzystw Funduszy Inwestycyjnych (TFI) na dzisiejszym rynku? – Towarzystwa funduszy inwestycyjnych stanowią istotny element całego rynku kapitałowego. W porównaniu do rynków zachodnich widzimy, że jeszcze dużo pracy przed nami. Od lat rośnie wartość zgromadzonych w funduszach, zarządzanych przez TFI, aktywów. Copernicus Capital […]

W maju przyszedł czas na korektę

Po wzrostowym kwietniu przyszedł czas na korektę. Polski rynek akcji nie miał siły rosnąć już od początku maja. „Odbicie cen nastąpiło po publikacji wstępnego odczytu PKB za 1Q17, który uplasował się na poziomie 4.0%, lekko przekraczając oczekiwania rynku. Jak się później okazało, motorem wzrostu gospodarczego była konsumpcja prywatna, która zwiększyła się o 4.7%. Na GPW bykom nie udało się utrzymać tendencji zwyżkującej i na koniec miesiąca […]

Alternatywne Spółki Inwestycyjne – komentarz Tomasza Bedli

W wyniku zmiany ustawy o funduszach inwestycyjnych (UFI) jej zakresem zostały objęte Alternatywne Spółki Inwestycyjne (ASI). O nowych zmianach i wymogach prawnych opowiada Tomasz Bedla, Wiceprezesem oraz Dyrektorem Departamentu Prawnego w Copernicus Capital TFI S.A. Czytaj więcej >>

Kolejne wzrosty na GPW

Po marcowej konsolidacji na polskiej giełdzie, znowu przyszła kolej na wzrosty. Rok 2017 jak dotąd ewidentnie sprzyja inwestorom mającym większą tolerancję ryzyka. „Wzrosty na GPW zawdzięczamy przede wszystkim dużym spółkom. Indeks WIG20 zyskał w kwietniu ponad 9%, podczas gdy WIG zaledwie 6.5%. Indeks dużych spółek od początku roku wzrósł o ponad 20%. Polski wskaźnik PMI dla przemysłu negatywnie zaskakiwał zarówno w na początku kwietnia, […]